P. Poncela, C. Castro Rozo, E. Senra
Las fluctuaciones internacionales del precio del petróleo han sido ampliamente estudiadas como una de las principales causas de variación en las variables macroeconómicas, especialmente en el crecimiento del PIB y en la inflación. Sin embargo, los precios internacionales de otras materias primas, como las alimenticias o industriales se mueven de forma correlacionada en el corto o largo plazo, debido a que sufren presiones comunes en los mercados internacionales. En esta investigación pretendemos, a través del uso de análisis factorial dinámico, extraer el factor común que domina los precios internacionales de las materias primas a la vez que establecer los movimientos idiosincráticos de cada una de las variables. Posteriormente, con el uso de funciones de transferencia multivariadas, determinar los efectos que tienen el factor común y los elementos idiosincráticos obtenidos en diferentes niveles de agregación de la inflación (no administrada) de la euro área y sus principales economías.
Palabras clave: inflación, factor común, agregación, función de transferencia
Programado
JE5 Series temporales 2
19 de abril de 2012 17:00
Sala Viena
