E. Almaraz Luengo, E. Almaraz Luengo, M. Luengo y Dos Santos

It is studied extensions of the classical Markowitz's portfolio selection model in a fuzzy context using new fuzzy measures. Markowitz's M-V model presents the investor's problem as a mathematical programming problem. Fuzzy theory allows us to represent the investor's preferences. It is possible to integrate these techniques and to consider portfolio selection problems in fuzzy contexts. Though variance (v) has been a popular risk measure, it considers that deviations above the mean (m) are equally undesirable than deviations below m, but in economic context, since low part deviation from m means possible loss of wealth and high part deviation from m means the existence of potential return, it has shown that semivariance is better, as a risk measure, than v. Due to this fact, a new approximation is proposed, introducing the crisp possibilistic semivariance of a fuzzy number and defining the optimization problems for that risk measure. Some numerical examples are given.

Palabras clave: fuzzy number, mean-variance model, mean-semivariance model, portfolio selection

XC1a Pósters (Estadística)
18 de abril de 2012  12:00
Salón Madrid

M. P. Alonso Logroño, A. Beamonte San Agustín, P. Gargallo Valero, M. Salvador Figueras

M. J. Bárcena Ruiz, P. Menéndez, M. B. Palacios Navarro, F. Tusell Palmer

F. Calle Alonso, C. J. Pérez Sánchez, J. P. Arias Nicolás, J. Martín Jiménez

F. Campuzano Bolarín, A. Guillamón Frutos, M. C. Ruiz Abellón

J. A. Cano Sánchez, C. Carazo Díaz, D. Salmerón Martínez

M. Comas-Cufí, G. Mateu-Figueras, S. Thió-Henestrosa

J. A. Cristóbal Cristóbal, P. Olave Rubio, J. T. Alcalá Nalvaiz

M. Cubedo Culleré, A. Miñarro Alonso, J. M. Oller Sala

E. Delgado Márquez, M. D. Ruiz Medina, J. López Fidalgo

G. Fernández Barberis y Mª C. Escribano Ródenas

M. M. Fernández, R. Martín Martín, L. J. Rodríguez-Aragón

I. García Garrido, J. Linares Pérez, C. R. Caballero Águila

M. J. García-Ligero Ramírez, A. Hemoso-Carazo, J. Linares-Pérez

J. A. García Ramos, A. Berihuete, A. Jimenez Jimenez, F. Álvarez González

A. E. García Sipols, A. M. Alonso Fernandez, S. Quintas

P. García Soidán, R. Menezes, Ó. Rubiños López

M. Gámiz Pérez, N. Limnios

I. Irigoien Garbizu, E. Jauregi Iztueta, B. Sierra Araujo, E. Lazkano Ortega, C. Arenas Sola

A. J. López Montoya, M. L. Gámiz Pérez, M. D. Martínez Miranda

E. D. Lozano Aguilera, M. D. Estudillo Martínez, S. Castillo Gutiérrez

R. Madero Jarabo, E. Pérez Fernández, J. Diez Sebastian

A. E. Madrid García, J. M. Angulo Ibáñez

M. D. Martínez Miranda, J. P. Nielsen, R. Verrall, M. Wüethrich

A. Miñarro Alonso, M. Calvo Llorca, E. Rodriguez Formisano, A. Carnicer González, J. Cuadros Margarit

R. Montes Diez, A. Quirós

L. Naranjo, C. J. Pérez Sánchez, J. Martín Jiménez

J. Navarro Moreno, R. M. Fernández Alcalá, J. C. Ruiz Molina

S. Naya Fernández, R. Cao Abad, M. Francisco Fernández, J. Tarrío Saavedra

I. Oña Casado, A. V. García Luengo

I. M. Ortiz Rodríguez, C. Rodríguez Torreblanca, I. Martínez López

E. Pérez Fernández, R. Madero Jarabo, J. Díez Sebastián

F. Pérez Valencia, V. Molina Moreno, Y. Román Montoya, A. M. Lara Porras

C. D. Ramos González, M. Á. Sordo Díaz

J. Revuelta Menéndez, C. Ximénez Gómez

J. M. Rodríguez Díaz, M. T. Santos Martín, C. Tommasi

M. C. Ruiz Abellón, A. Guillamón Frutos, J. S. Cánovas Peña

J. F. San Juan Díaz, D. Ortigosa Martínez, L. M. López Ochoa, M. Lara Coira

J. F. San Juan Díaz, M. San Martín Pérez, I. Pérez Barrón

J. M. Sarabia Alegría, F. J. Girón, C. Trueba

F. Soler Flores, A. Camarero Orive, N. González Cancelas, E. Domínguez Guijarro

J. Tarrío Saavedra, S. Naya Fernández, M. Francisco Fernandez, J. López-Beceiro, T. Sebio Puñal, R. Artiaga

M. L. Vicente Hernanz, R. Cintas del Río, J. L. Brita-Paja Segoviano

M. Vives-Mestres, J. Daunis-i-Estadella, J. A. Martín Fernández

E. Vercher González, J. D. Bermúdez Edo, A. Corberán Vallet

Y. Zhao, M. Wiper, C. Ausin